创业板上市委员会2021年第12次审议会议于2021年2月23日召开，审议结果显示，杭州老鹰教育科技股份有限公司(简称“老鹰股份”)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是2021年第77家过会的企业。

老鹰股份此次发行的保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人为廖妍华，张兴忠。这是申万宏源年内保荐成功的第3单IPO项目。此前，1月14日，申万宏源保荐的南侨食品集团(上海)股份有限公司过会;2月2日，申万宏源保荐的广东绿岛风空气系统股份有限公司过会。

老鹰股份是一家营利性民办美术培训机构，主要以面授方式为学员提供美术培训服务。公司服务的学员包括美术艺考生和其他对美术感兴趣的人群。

截至招股说明书签署之日，应伟明直接持有公司2908.19万股股份，占公司总股本的77.55%，为公司的控股股东。应伟明还通过老鹰投资间接控制公司429.46万股股份，占公司总股本的11.45%，因此应伟明直接或间接合计控制公司89.00%的股份，为公司的控股股东和实际控制人。

老鹰股份本次拟在深交所创业板公开发行新股数量不超过1250万股，占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行不涉及原有股东公开发售其所持股份的情况。老鹰股份拟募集资金4.75亿元，其中3.00亿元用于新建场口“老鹰”培训基地项目，1.06亿元用于体验中心建设和品牌推广项目，6895.20万元用于信息化建设项目。

上市委会议提出问询的主要问题

1.发行人2020年1-9月营业收入、净利润、毛利率均大幅下滑。请发行人代表：(1)说明2020年第四季度收入、净利润实际情况;(2)结合疫情影响及季节性特点量化说明2020年第四季度收入规模与净利润、成本支出与期间费用等的匹配性;(3)说明上述情形是否会对发行人未来经营业绩、持续经营能力构成重大不利影响。请保荐人代表发表明确意见。

2.报告期内，发行人的销售费用率低于同行业可比公司，发行人主要通过直接招生模式获取生源，也通过少量合作方推荐模式招生。请发行人代表结合招生模式以及相关数据对比分析，说明销售费用率较低的合理性。请保荐人代表发表明确意见。

3.请发行人代表补充说明：(1)报告期内各期新老专职教师人数、薪酬总额、月平均数;(2)报告期薪酬制度是否保持一致，相关内控制度是否有效执行;(3)专职教师离职率、降薪幅度对发行人核心竞争力的影响。请保荐人代表发表明确意见。

4.请发行人代表结合各校区报告期内水电耗用量，说明与报告期内在校学生实际消耗课时的匹配性。请保荐人代表发表明确意见。

需进一步落实事项

请发行人对各校区报告期内水电耗用量的具体数据进行量化分析，说明与报告期内在校学生实际消耗课时的匹配性，并在招股说明书中进行补充披露。请保荐人发表明确意见。

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