4日，稳健医疗(300888.SZ)股价下跌，截至收盘报148.92元，跌幅6.83%。

2月19日，中信证券研究员冯重光、郑一鸣发布研报《稳健医疗(300888)：建议积极把握配置良机》称，除防疫物资外，公司其他业务亦有较好的发展前景，无需过度担心疫情恢复带来的防疫物资收入下滑，看好公司长期成长性。考虑到公司医用耗材与消费品两块业务均有较快增长，给予目标市值1000亿元(对应2022年40倍PE)，对应目标价235元，维持2020-22年EPS 预测8.64/4.51/5.83元，维持“买入”评级。

研报认为，在后疫情时代，公司防疫物资收入或有所下降，但公司其他医疗业务仍旧有比较好的发展前景。公司医疗业务已经由过去敷料OEM出口转型成自主品牌医用低值耗材销售，市场空间更大，增长速度也更快(2019年国内医用低值耗材规模达758亿元，4年CAGR达20%)。同时，公司在疫情中充分地打开了国内市场，丰富渠道，打响品牌。2020年国内医院渠道由2000 多家增加到3000多家，药店渠道由4万多家增加到9万多家，电商渠道增长10倍以上。未来，随着国内医用低值耗材渗透率的提升以及行业监管趋严，公司作为高品质、大品牌的医用低值耗材企业，有望把握机遇实现快速增长。

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